연못 속에 무산십이봉을 본뜬 산을 만들어 꽃을 심고 새를 길렀으며, 호수에서 배를 띄어 놀기도 하였다.

무왕 35년 사비궁 남쪽에 판 연못으로 20여리 밖에서 물을 끌어들였다고 삼국사기와 동사강목에 기록되어 있다.

못 가운데는 방장 선산을 상징하는 섬을 만들고 물가에 능수버들을 심었다.

궁남지의 섬은 중국 한나라 태액지 속에 삼신산을 만들어 불로장생을 기원하던 신선사상에서 영향을 받았다.