시장이자율이 액면이자율보다 크다.

사채발행비는 사채할인발행차금에 가산하여 처리한다.

사채할인발행차금은 발행금액에서 차감하는 형식으로 표시한다.

유효이자율법하에서 사채할인발행차금 상각액은 매년 증가한다.