선입선출법은 기초재공품이 먼저 완성된 것으로 가정하여 기초재공품원가는 모두 완성품에 포함시키고 당기발생원가를 완성품과 기말재공품에 배분한다.

선입선출법에 의한 완성품환산량은 평균법에 의한 완성품 환산량보다 항상 크거나 같다.

선입선출법은 평균법보다 전기와 당기의 성과가 더 명확하다.

제조원가보고서를 작성하는 주된 목적은 공정별로 완성품 원가와 기말재공품원가를 정확히 계산하는 것이다.